日军逼近孙殿英部防地，孙殿英借机率部投降日军，当了汉奸“和平救国军”。
日军将他送到新乡，在新乡设伪新五军司令部。
孙殿英叛变投敌后，日军抽调5万余人，日军从东、西、南三个方向，分成十几路，向庞炳勋防地扑来。各军防地先后被突破，庞炳勋没有组织迎击，而是带领集团军总部和四十军军部向深山区转移避战。
庞部在距陵川24公里的九连窑附近与日军发生遭遇战，总部人员大乱。转移中庞炳勋本来是坐在抬椅上的，战斗打响后，抬他的人不知去向，只有他和他的儿子庞庆振(时任总部参谋)以及两个卫士躲在了一个山沟里，与军部失去联系。
当夜，第四十军军长马法五集合被打散的总部和军部人员突围南下。
第二天天亮后，庞炳勋发现敌人已经退去，部队也已经转移，自己成了光杆司令，便向东走，企图返回林县寻找部队，行至辉县三郊口附近时，又遇日军，在群众的引导下藏在凤凰山半山腰上的一个山洞里(黑风洞)。在山洞藏身期间一位姓杨的农夫每日借放羊为借口偷偷给庞炳勋送水送饭。
数日后，已投降日军的新五军军长孙殿英得知庞炳勋隐藏的山洞以后，立即报告了日本人。
日军派了一个叫田中彻雄的少尉带领十余人，由孙殿英的秘书李国安带路，找到了庞炳勋。
经过了一番讨价还价的谈判，庞炳勋半推半就地跟随日本少尉到了日军所在地新乡，正式投降了日军。
汪精卫任命庞炳勋为伪暂编第二十四集团军总司令。
而在重庆的老头子，一个人看着外面的树叶发呆。
“达令，你在想什么啊？”夫人进入了办公室。
老头子说：“十几天前，周林来了一封电报，提示庞炳勋与孙殿英会叛变投敌，我不相信，结果……”
夫入安慰道：“你也没有做错，如果天天怀疑部下，那哪有部下可用敢用，不是所有的人都与他们一样。”
听了夫人的话，老头子心里好些多了。
而在仰光，山田故意放出消息：周林率人深入敌后，开展劝降工作，取得成效，已经有国民党的两员战将投降皇军。
山田散布这个消息的用意有二：一，让那些人知道，周林是被派去执行皇军的任务去了，不是逃避。二，周林对皇军是有功的，想要对付周林的那些帮凶，多考虑一下后果。
而在天津的周林既不知道重庆的事，又不知道仰光的事，他住在沈西平的屋内，根本就不出来。
就连山田都不知道周林住在什么地方，其他的人更就不清楚。
时间一晃，一个多月过去了。
1943年5月21日，日本政府正式公布了山本五十六的死讯。
消息传遍了全世界，一时之间，日本朝野震惊。
对于被宣传机构蒙骗，以为日军自开战以来不断高歌猛进的日本民众来说，山本之死所造成的精神打击是难以估量的。
日本政府也因此被迫承认美军的战争能力正在迅速恢复，甚至开始反击。
日本当局追授山本大勋位、功一级、正三位和元帅称号。
6月5日，在东京日比谷公园举行百万人参加的国葬。